# Việc 2 + 3 + 4 (Panda 2026-09-18: *"Thử 234 đi e 1 tính sau"*) — 4 mode C/D × v0/v1

> Thăm dò. Không kiểm định. Không phải đề xuất live. Việc 1 (swap thật trong engine) để sau.
> - Việc 2 + 4: `result.md` (script `run.py`). Nến Dukascopy_csv dựng từ tick canonical cho **mọi ngày có tick**
>   (6.008 ngày, 2004-07 → 2023-12). Không áp luật loại ngày của corpus 2. Nến ghi vào scratch, không ghi `data/`.
>   2005–2015 đã bị CHAMPION đọc (`19b2900`). Nguồn này có lỗ dữ liệu.
> - Việc 3: `../mc-floating/mc.md`. Lệnh exness 2024 → 2026-08; tính lỗ thả nổi theo từng nến M15; trừ swap ước lượng.

## 1. Bản v1 (ATR) ổn định hơn v0 qua nguồn và qua thời kỳ
| mode | Dukascopy 2005–15: mean R · sau swap ước | Dukascopy 2016–23 | Exness 2016–23 (đối chiếu) |
|---|---|---|---|
| C_V0 | +0,080 · −0,060 | +0,134 | +0,203 |
| D_V0 | +0,093 · −0,015 | +0,138 | +0,186 |
| C_V1 | **+0,246** · +0,114 | **+0,216** | +0,197 |
| D_V1 | +0,145 · +0,035 | **+0,250** | +0,212 |
Bản v0 yếu hẳn trên nguồn thứ hai và ở giá thấp (2005–15, vàng $400–1.900). Điều này khớp với lỗi "ngưỡng $ không co giãn
theo giá": giá thấp ⇒ ngưỡng $ quá chặt. Bản v1 giữ được mean R ở cả hai nguồn. Đây là bằng chứng thứ hai, độc lập với
exness, ủng hộ việc chuyển sang ATR.
⚠️ Swap ước lượng −0,041 R/ngày lấy từ năm 2025, lúc lãi suất cao. Thời 2009–2015 lãi suất ~0 nên swap long vàng nhỏ hơn
nhiều. Cột "sau swap" ở giai đoạn đó **bi quan quá mức**.

## 2. Năm xấu: chiến lược chỉ Long vẫn lỗ dồn khi vàng đảo chiều
Theo `result.md`, lãi/lỗ @ $50/lệnh:
- **2012–2014** (vàng đạt đỉnh rồi sập 2013): C_V1 −$1.964 / −$1.536 / −$374; D_V1 −$2.431 / −$794 / +$376.
- **2021**: tệ ở mọi mode, −$2.300 … −$3.100.
- Max DD 2005–15 @ $50/lệnh: C_V1 **$4.140**, D_V1 $3.767, C_V0 $5.188, D_V0 $5.560.
  ⇒ **Ở $50/lệnh, chuỗi năm xấu như 2012–14 đủ chạm hoặc vượt dư địa $4.000 của MixFunded 50K.**
Bộ lọc H1/H4 không đủ để đứng ngoài một pha đảo chiều kéo dài; nó chỉ làm ít lệnh hơn.

## 3. MC prop có lỗ thả nổi + swap (lệnh 2024–26) — xem cùng mục 2
| mode | P(chạm floor, 1 năm, khối tuần) ở $50 / $75 / $100 | maxDD p99 ở $50 |
|---|---|---|
| C_V0 | 0,0 % / 0,7 % / 3,2 % | $2.896 |
| D_V0 | 0,6 % / 5,1 % / 13,1 % | $4.067 |
| C_V1 | 0,0 % / 0,4 % / 2,6 % | $2.342 |
| D_V1 | 0,0 % / 0,5 % / 3,5 % | $2.355 |
- Lỗ thả nổi không làm kết luận xấu đi nhiều. Ngày tệ nhất trên equity ở $50: v1 −$185…−$237. Chưa lần nào chạm daily 3 %.
- **Nhưng** giai đoạn 2024–26 là thời vàng tăng mạnh. MC chỉ lấy mẫu lại dữ liệu của chính giai đoạn này, nên **không chứa
  một năm kiểu 2012–13**. Số MC ở đây là **cận dưới** của rủi ro.
- D_V0 xấu nhất (nhiều lệnh chồng, ngưỡng lỏng ở giá cao).
- Ở risk thấp ($25), `oz = floor(risk/SL)` làm tròn xuống mạnh, trong khi swap trừ theo risk. Vì vậy lãi p50 ở $25 thấp
  hơn tỉ lệ thuận.

## 4. Gợi ý cho Panda (không phải đề xuất live)
- **Giữ v1, bỏ v0 về lâu dài.** Mọi phép đo đều nghiêng về v1. v0 chỉ để đối chiếu với forward đang chạy.
- **Kích thước lệnh cho prop 50K:** theo số 2005–15, **~$25–35/lệnh** mới chịu được một chuỗi kiểu 2012–14 mà không mất tài
  khoản. $50 chỉ an toàn nếu tương lai giống 2016–26.
- L5 vẫn trượt. Không có gì ở đây là bằng chứng edge.